市場以低端產(chǎn)品為主

近年來，醫(yī)療器械行業(yè)的增速引人注目。根據(jù)中國醫(yī)療器械行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2000-2009年，我國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)年復(fù)合增長率達28.5%，而全球范圍內(nèi)這一復(fù)合增長率僅為8%。“醫(yī)療器械行業(yè)的快速發(fā)展，得益于消費群體的擴大及政策支持。”清科研究中心分析師表示。

民政部部長、全國老齡辦主任李立國近日在2012年全國老齡工作會議上透露，截至2011年年底，全國60歲以上老年人口數(shù)量達到1.85億，占總?cè)丝跀?shù)的13.7%。老齡化進程的加快，刺激了家用醫(yī)療器械及醫(yī)療設(shè)備需求的快速增長。

雖然我國醫(yī)療器械產(chǎn)品產(chǎn)量已躍居世界前列，但整體上趨向于中低端。2010年我國醫(yī)療器械市場上高端產(chǎn)品占比為25%，中低端產(chǎn)品占比75%。而國際醫(yī)療器械市場的平均水平為高端產(chǎn)品所占份額一般在55%，中低端產(chǎn)品占45%。“這說明我國醫(yī)療器械市場以技術(shù)含量較低的產(chǎn)品為主。”清科研究中心分析師表示。

在需求結(jié)構(gòu)上，我國醫(yī)療器械市場類似于“金字塔”狀，眾多中小醫(yī)院構(gòu)成寬大的“塔基”，其對醫(yī)療器械產(chǎn)品的需求也以中低端為主;塔尖部分為大型醫(yī)院，數(shù)量不多但占據(jù)了大部分高端醫(yī)療資源。

伴隨著我國醫(yī)療器械行業(yè)的發(fā)展，在全國范圍內(nèi)形成珠江三角州、長江三角洲及京津環(huán)渤海地區(qū)三個醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)的聚集區(qū)域。據(jù)不完全統(tǒng)計，這些區(qū)域醫(yī)療器械行業(yè)總產(chǎn)值及總銷售均占全國總量的80%以上。

“藍海”還是“紅海”?

有觀點認為，醫(yī)療器械行業(yè)經(jīng)過多年快速發(fā)展已越來越成熟，并產(chǎn)生一批標志性的上市公司，市場競爭也日趨激烈，似已成為“紅海”。

事實上，醫(yī)療設(shè)備和器械制造業(yè)產(chǎn)值年增長率在2006年達到35.99%的高峰之后，便整體呈逐年下降趨勢，2010年雖然在產(chǎn)值上創(chuàng)出新高，但增長率已降至20.74%的新低。

北京康復(fù)之家醫(yī)療器械連鎖經(jīng)營有限公司董事長柏煜對“紅海”的說法表示反對。“隨著中國的老齡化以及健康需求的釋放，我認為家用醫(yī)療器械市場仍有四五十年的高速發(fā)展期，這樣的高速發(fā)展一定會是'藍海’。”柏煜表示。

“美國醫(yī)療器械行業(yè)上市公司總體市值與制藥企業(yè)整體市值非常接近，而在中國前者連后者的1/3都不到，醫(yī)療器械上市公司的規(guī)模也并不大，市場還有很大發(fā)展空間。”時代天使董事方敏指出。

“在未來5-10年之內(nèi)，我能比較有把握地判斷整個醫(yī)療器械行業(yè)仍是'藍海’。”樂普(北京)醫(yī)療器械股份有限公司董事李國強表示，以心血管支架為例，雖然近兩年增速有所下降，但并非意味著增長已經(jīng)乏力。目前，安裝心血管支架的費用已經(jīng)進入醫(yī)保報銷范圍，隨著城市及農(nóng)村居民醫(yī)療保障的逐步完善，市場仍將保持一個高速增長期。

未來，除市場自身的因素之外，政策推動也將提升國內(nèi)醫(yī)療器械市場的需求潛力。今年3月份，國務(wù)院發(fā)布《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實施方案》，其中對于提高醫(yī)保覆蓋率和完善醫(yī)藥衛(wèi)生體系給予重點關(guān)注。

我國醫(yī)療器械生產(chǎn)制造偏向中低端，而醫(yī)改重點之一就是大力普及與發(fā)展基層醫(yī)療機構(gòu)，這兩點不謀而合。隨著醫(yī)改的層層展開，我國基礎(chǔ)醫(yī)療器械市場的需求也將出現(xiàn)快速增長態(tài)勢。'十二五’期間，基層醫(yī)療機構(gòu)很有可能成為我國醫(yī)療器械市場的消費主體。我國農(nóng)村地區(qū)常規(guī)醫(yī)療器械市場需求將得到快速釋放，特別是中西部地區(qū)對基礎(chǔ)醫(yī)療設(shè)備的需求潛力巨大。

不過，世康融(北京)醫(yī)療技術(shù)有限公司首席運營官錢偉佳指出，目前國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)存在的產(chǎn)品同質(zhì)化、技術(shù)含量低、低價競爭等問題，已經(jīng)令市場“慘不忍睹”。未來整個行業(yè)的發(fā)展及企業(yè)相互競爭，必須要講究市場、品牌、渠道及策略，才能令市場真正成為“藍海”。

分析人士稱，對醫(yī)療器械企業(yè)來說，需要保證能夠在技術(shù)創(chuàng)新方面做到行業(yè)前端。“如何用知識產(chǎn)權(quán)來擋住競爭對手，在專利方面和跨國公司相互制衡，發(fā)掘不同的市場，我們建議企業(yè)必須早做考慮”。

多個領(lǐng)域投資機會顯現(xiàn)

分析人士認為，目前我國醫(yī)療器械行業(yè)自身的現(xiàn)狀決定了其挑戰(zhàn)和機遇并存的特征，今后的市場潛能及多個領(lǐng)域的投資機遇已經(jīng)顯現(xiàn)。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，“十二五”期間，我國新增醫(yī)療器械產(chǎn)值將達2000億元。大型醫(yī)療器械龍頭企業(yè)有望切實得到政策扶持，8-10家產(chǎn)值超50億元的大型醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集團將會受益。政策的利好以及市場自身的需求潛力，均為各類民間資本提供了良好的投資機會。

從行業(yè)的發(fā)展趨勢以及相應(yīng)的投資機會來看，如何創(chuàng)新成為國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)突破瓶頸的關(guān)鍵點。2011年至今，已有多起風(fēng)險投資/私募股權(quán)投資(VC/PE)在醫(yī)療器械行業(yè)引進國內(nèi)外先進的科學(xué)技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)及管理等方面進行投資。其中，作為醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)中綜合運營能力最強的子行業(yè)，醫(yī)療診斷及監(jiān)護設(shè)備的研發(fā)制造近年來更加受到資本青睞，如外檢測儀器和試劑盒、醫(yī)學(xué)影像設(shè)備等。

產(chǎn)品性價比及品牌建設(shè)等要素同樣會左右醫(yī)療器械企業(yè)的發(fā)展。針對日漸廣闊的基層市場，優(yōu)化管理及成本控制，盡力將中低端產(chǎn)品做精做細，也是民間資本投資不可忽視的流向之一，例如移液管、過濾器、離心管等基礎(chǔ)醫(yī)療器材領(lǐng)域。

“根據(jù)醫(yī)改規(guī)劃，未來醫(yī)療信息化將會繼續(xù)推廣，由此將大大提高醫(yī)療信息處理設(shè)備的使用率。同時，互聯(lián)網(wǎng)與醫(yī)療設(shè)備的結(jié)合，也將緩解偏遠地區(qū)的醫(yī)療資源配置問題。醫(yī)療信息化將成為未來醫(yī)療器械市場發(fā)展的重要方向，將會吸引民間資本在此駐足。”分析師人士表示。